下面一起来看看关于为什么理财产品有骗局（科普）的相关信息吧。关注我们，了解更多资讯。

请问，夜深人静的时候，你有没有这样的烦恼？

这年头，没钱愁，有钱也愁，愁得不知道该往哪儿投….

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不开玩笑！辛辛苦苦赚来的钱，当然希望能有个安安稳稳的增值途径

但是，“我买的理财产品安全么？”这个直击灵魂的问题，确实难倒了很多人

看见个理财产品觉得收益还行，想买，但是又不知道靠不靠谱，怎么办？？

浙江之声《财经朋友圈》请到一位金融风险管理专家、前私募从业者、金融法律专家闫威律师，跟主持人潇磊唠了一个小时，想试着把你的疑惑给你解答一下子

先说重点

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（提醒一下，以下内容是要用点心才好吸收的。嘉宾说了，投资是一件非常需要用心的小事，想赚钱没那么容易的。。。）

对于理财产品来说，风控是产品最后一道安全门，更是产品能否顺利退出的根本保障。风控措施是否完善，不仅仅关系到产品的安全性，更直接影响到产品出现风险后，能否尽可能降低自己的损失。因此，投资理财产品，不能只看收益，更要关注产品的风控措施，以保障投资的安全性

那么，该如何分析理财产品风控措施呢？

主要风控手段有这些

对于投资理财项目而言，风控的手段有很多种，如担保、抵押、股权质押、承诺函、回购协议等等。那么这么多风控措施，在整个项目中起到怎样的作用，各自都存在怎样的优劣势呢？

首先从常规的风控措施担保说起，现在很多理财产品一般都会要求2A以上信用评级的担保，一般能达到这一评级的企业，才具有发债的资格。但信用评级的高低更多是一种前期信任感的问题。信用评级高，我们会认为其违约可能性不大，其信用值得信任，我们投资也好，放贷也好，未来兑付的预期高。

但担保措施并不能完全有效面对风险的发生，其能否发挥作用，在于担保主体自身是否具有承担责任的能力。换句话说，其只是增加了前期的信任度，但一旦出现兑付风险，担保的企业能否快速承担担保责任则是打问号的。因此，如果只根据担保主体的信用评级，来构筑风险体系，明显是不足的。

其次如抵押、股权质押的风控措施。

首先对于抵押来说，需要依据抵押物的实际价值来判断，同时要考虑到抵押物的贬值率。比如，对于不动产抵押，住宅、公寓、写字楼、商业物业，可能其价值是一样的，但在后期变现上，或者说未来处置上，其价值完全不同。以一线城市的住宅来说，可能你按照七折左右价格抵押，未来出现风险是可以抵抗的。但如果是商业，虽然其每平米价格高于住宅，但你后续处置上，并不能拿到它实际估值的价格。所以，一般商业物业作为抵押，可能要五折甚至更低。

因此在抵押物的估值方面非常重要，一旦估值过高，会导致后期执行时，抵押物价值减损，将会导致债务无法得到清偿。

同时在抵押中，还要注意相关的法律问题。比如实践中经常出现的执行抵押的房产，却发现在抵押权设立之前，已经签订了长期的租赁合同，那么根据“买卖不破租赁原则”，租赁权优先于抵押权，也就意味着虽然取得了房屋的所有权，但房屋使用权无法实现，最终导致房屋无法实现处置变现。

因此，抵押虽然可以作为强担保措施，但在实际处置环节中，仍会受到一定限制，在变现速度上，并不占据优势。

其次，是股权质押。这里尤其要说明上市公司的股权质押。在股市上行时，所质押的股权价值相应升值，风控措施相应完善。但相应的，在股市下行时，所质押的股权价值下跌，导致风控措施减损。

实践操作中，出现这种情况，往往会追加抵押物。但如果未能追加抵押，那么所持有的股权价值将会缩水，项目整体风险上升。同时，在这一时期，尤其要注意上市公司股东大量质押手上的股权的情况。某些上市公司实际控制人的股权质押甚至达到90%以上。那么可预见的是，一旦上市公司层面受到负面债务问题影响，股价崩盘，这些股权质押将会变成一张空头支票。这点尤其要以去年发生的上市公司债务问题为警惕，上市公司实控人不断推出新概念，炒高股票市值，之后将股权大量质押，获取融资，进而盘活资产。但一旦股票腰斩，金融投资机构将被拖累与套牢。

所以表面价值，并不等于实际价值。这里我们还只是提到上市公司股权质押，而对于那些以子公司股权质押的项目，则要对该质押股权的公司进行更深入的了解，来保障其在未来有一定还款能力，并且其盈利状况稳定与否也需要仔细考察等等。

最后是承诺函，回购协议等其他风控措施。这些风控措施是否有效，主要看承诺主体或回购主体自身经营状况。

以回购协议为例，在项目发生违约情况时，该回购主体是否能够进行足额兑付才是关键。因此，不管是承诺函，还是回购协议，其担保主体情况非常重要，其自身资质的审核，是风控措施中的关键。

咋判断理财产品风控是否有效

上面列举了那么多种风控措施，每一种措施都是有利有弊的。因此，判断一个产品的风控措施是否有效要结合这个产品的实际情况来判断，不是每一种风控措施在任何产品上都能发挥作用的，所以风控措施与具体理财产品之间的匹配度非常重要。那么该如何判断理财产品的风控措施是否有效呢？

第一步：要知道所选择的理财产品究竟投的是什么？

首先，你投的是股权类产品、证券类产品还是债权类产品呢？你得先有一个大的范围上的判断。比如我们投的是固定收益的债权类产品，那么我们继续分析，这个债权类产品具体投的是哪些资产。是不良资产、应收账款、上市公司商票、政府平台还是收益权等等，即投资者要了解这个产品真实的投资去向，也就是说你要了解这个产品真实的底层资产是什么？这笔投资款最终是用到了哪里？

这些内容，都可以通过理财产品的产品募集说明书、产品合同中找到，如果上面没有表明，一定要向理财机构咨询，了解这个产品真实的投向究竟是什么

第二步：分析理财产品底层资产性质和影响变现的因素

在了解理财产品真实的投向之后，我们要具体分析其底层资产。比如我们投的是不良资产，那么不良资产有哪些特征呢？哪些是影响底层资产实现变现的因素呢？像不良资产，我们首先要考虑的是不良资产包具体的资产情况，是有抵押的资产还是有担保的资产？再或者是纯信用的资产？

其次，我们要考虑不良资产的账面价值与实际价值之间的差额，理财产品是以几折的价格取得不良资产包的，这其中存在多大的处置空间等等。

最后，要考虑不良资产的处置时间，这点与不良资产团队情况息息相关，要了解其团队的历史、实力、背景等等。

在了解理财产品底层资产的特征以及影响变现因素后，我们就知道这个产品需要哪些方面的补充，和存在哪些方面的不足。

第三步：将理财产品的风控措施与底层资产相匹配

在上一步中，了解到底层资产特征和影响变现因素后，再和理财产品的风控措施相匹配，看这些风控措施能否有效的作用到底层资产之上。这一点，大家可以结合上面对各类风控措施的优劣分析，再结合具体的产品情况来判断。

综上，分析风控措施有效性，要结合每一措施的具体情况，结合产品的实际情况，来分析其是否有效，在风险发生时，能否起到应有的作用。

呼~如果你成功看到这儿了，恭喜你！！投资理财这条路上，你有戏！！如果还是有点儿云里雾里…没关系，还是戳上面的音频听听吧，唠得更浅显明白一些，易于消化。至于下面的内容，希望你用不上。。。

我投的理财产品发生风险之后该怎么办？

1.要区分产品延期与产品违约

产品延期兑付不等于产品不能兑付（产品违约），这两者是完全不同的概念，对于产品延期来说，其是产品管理过程中常见现象，通常情况有融资方到期后由于流动性紧张，不能足额支付本息，一般先支付部分本息，剩余本息按照合同约定，按日计算罚息，并约定在一定期限内支付剩余本息。在后续融资方情况好转后，支付剩余本息和罚息。

这种情况下，不是融资方故意不兑付本息，或者故意拖延兑付，而是却有客观原因，同时这种客观原因不会导致融资方后续违约，其仍有足够的能力兑付剩余本息。而为了弥补延期兑付给投资者带来的影响，像上面说的，融资方通常会支付一定罚息，以弥补投资者损失。

因此，当产品出现延期情况时，先不要恐慌。首先要做的是，了解因为什么原因导致延期，这一原因是否合理正常。其次，要与固收产品管理机构沟通，了解产品延期后的处置方案，随时沟通产品进展。最后，若是合理正常理由导致产品延期，要确定最终本息兑付时间，并出具书面文件，随时跟进后续还款进度及安排，最终保障投资款项安全退出。

2.要区分不同情况针对性处置

情况一：一般产品违约，应及时与产品管理人取得联系，督促产品管理人尽快采取措施，了解后续处置的最新进展。通过协商、诉讼等途径，与融资方达成还款安排。若融资方存在转移资产或恶意低价出售资产等行为，要及时采取法律手段，向法院申请诉前保全，查封或冻结融资方资产、银行账户，申请撤销融资方侵害投资者权益的行为等，以挽回投资者的损失。

情况二：出现产品违约且管理人怠于行使权利或失联时，若管理人存在失责，导致产品出现风险，投资者可向管理人追偿。同时投资者要积极搜集证据，与其他投资者取得联系，并聘请律师，采取法律措施。

情况三：若产品存在非法集资或集资诈骗的嫌疑，可向公安、经侦部门报案，并递交搜集好的证明材料。这种情况，属于最坏的一种情况，需要投资者理性面对，及时采取措施，搜集证据，并尽快聘请律师介入，尽可能挽回损失。

最后，希望大家的钱，都能兑换成你的生活品质。

免责声明：本文内容只作信息提供，内容中提供的信息是根据刊出时可靠及准确的来源、嘉宾闫威以多年从业经验总结发布在公众号“时贰闫”中的内容及浙江之声“财经朋友圈”节目内容进行编制的，虽竭力但亦不能保证以上内容之百分之百无懈可击，提醒大家仅做参考，市场有风险，投资需谨慎。

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